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Volkswagen turns to Porsche boss to steer it out of crisis: source

Hits:  UpdateTime:2015-09-28 10:12:52

Volkswagen (VOWG_p.DE) will name Matthias Mueller, the head of its Porsche

 sports car brand, as its chief executive, a source close to the matter said on Thursday, 

as the fallout from the U.S. vehicle emissions test rigging scandal broadened.

Mueller, 62, has been widely tipped to succeed Martin Winterkorn, who quit on Wednesday, 

when the German carmaker's supervisory board meets on Friday. He will take

 responsibility for steering Volkswagen through the biggest business crisis in its 

78-year history.

The crisis deepened on Thursday as officials in Europe and the United States stepped

 up their investigations.

Germany's transport minister said Volkswagen had manipulated tests in Europe too.

"We have been informed that also in Europe, vehicles with 1.6 and 2.0 liter diesel engines 

are affected by the manipulations that are being talked about," Alexander Dobrindt told 

reporters, adding it was unclear how many vehicles in Europe were affected.

Dobrindt said Europe would agree on new emissions tests in coming months that 

should take place on roads, rather than in laboratories, and that random checks would

 be made on all manufacturers.

Separately, a group of at least 27 U.S. state attorneys general launched a multi-state investigation of Volkswagen's representations to consumers about its diesel vehicles, 

and said it will send subpoenas to the automaker.

"I am furious that the world's leading car company wilfully took steps that polluted our 

environment and deceived consumers," Maryland Attorney General Brian Frosh said in 

a statement.

In Sacramento, California, that state's top air quality regulator said her agency is preparing 

a series of actions against Volkswagen in response to the company's admission that it 

cheated on tailpipe pollution tests. "Right now we are organizing ourselves for a major 

enforcement action," said Mary Nichols, head of the California Air Resources Board.

The state also intends to order a recall of Volkswagen diesel vehicles sold in the state 

with software that enabled the cars to pass the agency's emissions tests, but then emit 

far more pollution on the road.

Volkswagen has said 11 million cars globally had the software fitted, but it was not activated

 in the bulk of them. As well as the cost of regulatory fines and potentially refitting cars,

 Volkswagen faces criminal investigations and lawsuits from cheated customers and 

possibly shareholders.

More immediately, the new CEO will have to restore the confidence of customers and

 motor dealers, who have expressed frustration at a lack of information about how they 

will be affected by the scandal.

Mueller has a majority on the 20-member supervisory board, the source said. Volkswagen

 declined to comment.

The board will also dismiss the head of the company's U.S. operations and top engineers 

at its Audi and Porsche brands, a senior source told Reuters, as it seeks a fresh start.

"He is a good choice even though he may be seen as a transitionary CEO until another

 internal candidate such as VW brand CEO (Herbert) Diess has earned their stripes," 

Arndt Ellinghorst, an analyst at Evercore ISI investment banking advisory firm, said of Mueller.


Friday's board meeting had originally been due to extend the contract of Winterkorn 

and set out a new management structure.

Though Winterkorn oversaw a doubling in sales and a near tripling in profit during his

 eight-year reign, he faced criticism for Volkswagen's underperformance in the United 

States and for a micro-management style that critics say delayed model launches and 

hampered its ability to

 adapt to local markets.

Analysts said a new management structure, possibly more decentralized but also with a

 clearer system of checks, was all the more urgent, with top executives apparently unaware 

of the emissions test cheating despite a tight control on decisions.

Two sources close to the matter said Volkswagen would create a special position for the

 United States on its management board on Friday, with the head of its Skoda brand, 

Winfried Vahland, the favorite to get the job.

The new CEO will also need to improve communications with dealers and customers,

 with many frustrated that Volkswagen has yet to say which models and construction 

years are affected by the crisis and whether cars will have to be refitted.

Volkswagen said in a statement on its website it was working to answer these questions. 

"It goes without saying that we will take full responsibility and cover costs for the

 necessary arrangements and measures."

(Additional reporting by Reuters bureaus in Europe, Asia and Americas, Writing 

by Mark Potter and Joe White, Editing by Gareth Jones and Matthew Lewis)



                                                       -------From  AOL News


Germany has always been its advanced industrial technology in the world-famous,

 but this time the Volkswagen brand vehicle emissions test cheating

 incident dealt a severe blow for German industrial products everyone's confidence 

and trust. This shows that the quality of the product is a very important issue,

 the company has only a firm adherence to product quality issues, will have 

been standing in the industry, we have always been pursuing the SONTEC 

Lighting with quality products go through rigorous testing, because we are 

hard to produce each product! SONTEC Lighting expect in the future, your 

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