Home > News > Company News

Company News

How the Greek and Chinese Crises Are Linked

Hits:  UpdateTime:2015-07-13 14:46:26

At first sight, there is little to connect the ugliness in China and Greece. 

The former reflects the unwinding of a market bubble; and the latter is driven 

by weak and deteriorating economic and financial fundamentals. Yet both share

 a common element, and they are not the only ones: They have benefited from

 the ultra-loose experimental policies that have been pursued by major central banks

 around the world.

Global equity markets have not been doing well lately, and understandably so. With 

the Chinese stock markets crashing and Greece risking a disorderly exit from the 

eurozone, a growing number of investors have decided to take some chips off the table -- and this despite frantic efforts by government, both in China and in Europe, to stabilize

 things. Some investors are even worried that this may be the moment in which

 asset prices, having been inflated by experimental central bank policy, revert

 back to the lower levels warranted by the more sluggish fundamentals (such 

as economic growth rate, inflation rate and unemployment rate).

The more western central banks invested in this policy approach, the greater 

the pressure on other central banks to also adopt more simulative policies. 

The collective policy response succeeded in bolstering asset prices worldwide;

 but it was a lot less effective in engineering an economic lift off -- thus inserting 

a notable wedge between financial asset prices (high) and fundamentals (sluggish).

Such a wedge could eventually close in two ways: in a good way, in which

 fundamentals improve and validate prices; and a less good way, whereby 

prices revert down to levels warranted by the weaker fundamentals. And those

 of us analyzing this great decoupling worried about the potential of a shock 

taking place before fundamentals had time to improve -- one caused by a 

policy mistake and/or a market accident.

Now, the Greek situation risks delivering the former, and China risks providing the latter.

How about the future?

The global system has the ability to manage through each of these shocks,

 though not without some stress. It could even handle them both together, 

provided nothing else goes wrong. Yet success is not guaranteed. It requires 

much better coordinated and more comprehensive policy responses. And 

should such responses continue to struggle, asset prices will converge down 

towards the lower levels warranted by fundamentals, thus ending the great 

decoupling between the prospects of advanced and emerging economies.

See  more  at:

http://www.huffingtonpost.com/mohamed-a-elerian/greek-and-chinese-crises

-linked_b_7757188.html?utm_hp_ref=world

In the trend of economic globalization, the conection between the contries is 

more closely. Our Sontec lighting factory is always concerned about the changes

 in the international market. In order to catch up with the US market. Our product 

have gained the UL,CE,SAA certification. Our fluorescent high bay and led grow 

light are the popular product in the US. And our sontec lighting factory pay more 

attention in the quality control. So please feel free of the quality of our product.


TAG:  led grow light led high bay light